Finansiere

GFC TV Ep 005: Får ikke brændt af økonomisk fejlbehandling

Da jeg glide over feltet, vidste jeg præcis, hvad jeg skulle gøre næste gang: Jeg skulle forstyrre en af ​​mine onde Barry Sanders-lignende spin-bevægelser.

Der var kun et lille problem: Jeg har ikke nogen Barry Sanders-lignende færdigheder.

Åh ja, jeg er anstændigt atletisk. Men det var ikke i min forte at bremse et sådant træk i det åbne felt.

Da jeg gik for at komme i bevægelse, fangede min klamre uhyggeligt på jorden, og jeg endte med at falde og landede direkte på min hofte. Det felt, vi spillede på, havde flere blotte, hårde pletter og det var her jeg landede. Det gjorde ondt.

Jeg vidste, at jeg ville gøre mig ondt, men der var ingen måde, jeg ikke ville afslutte spillet. Den næste dag var smerten så dårlig, at jeg næppe kunne gå, så jeg besluttede at gå til beredskabsrummet. Efter at have fået en røntgen, viser det sig, at jeg kun havde en meget dyb knoglemarkør. Jeg har ordineret nogle smertestillende medicin og sendt på vej.

Forestil dig nu, om det var det samme scenario, men før jeg selv fik røntgenstråler, anbefalede lægen at de amputerer mit ben. Mens jeg måske ikke ved meget, er jeg ret sikker på, at det ville blive betragtet som medicinsk fejlbehandling.

Medicinsk fejlbehandling sker meget i USA, og vi har alle hørt vores rædselshistorier - men hvad med finansiel fejlbehandling? Hvor ofte hører vi disse historier? På et blogindlæg, jeg tidligere delte, afslørede jeg, at der er visse finansielle rådgivere, jeg gerne vil slå i ansigtet.

Det er sikkert at sige, at alle er kvalificeret til en form for økonomisk fejlbehandling, men jo mere engagement jeg har med mine læsere på denne blog og de flere kunder jeg ender med at arbejde med, jo mere indser jeg, hvor meget jeg støder på tilfælde af økonomisk fejlbehandling. Sådan definerer jeg økonomisk fejlbehandling:

Finansiel fejlbehandling er professionel uagtsomhed ved handling eller udeladelse af en finansiel rådgiver, hvor den anbefalede investerings anbefaling falder under den accepterede standard for praksis i den finansielle servicesektor og forårsager økonomisk skade eller et stort tab for investor.

I denne situation foretog en investor en online undersøgelse. Han havde læst lidt om begrebet "Bank on Yourself". Hvis du nogensinde har hørt om dette koncept, er det generelle kendetegn, at du tager egenkapitalen i dit hjem og bruger det og køber en form for garanteret livsforsikringsprodukt, typisk hele livet, og da det har en garanteret afkast, skal du netto højere beløb end den rente, du betaler på dit pant.

Investoren ønskede at vide mere om konceptet, så de udfyldte en formular online og den næste ting de vidste, at de talte til en repræsentant. Efter kun at være i telefonen med ham kort tid, ændrede agenten på linjen deres historie hurtigt. I stedet for hele livsforsikringen skiftede de hurtigt og begyndte at pitche en fast indekseret livrente. Især en bestemt fast indekseret livrente repræsenteret af forsikringsselskabet Allianz.

Da jeg spurgte investor hvor meget information denne rådgiver havde om dem, sagde han meget minimal. Alt han vidste var hans omtrentlige alder og hvor meget han måtte investere. For denne formodede finansiel rådgiver at pitche et investeringsprodukt - især en fast indekseret livrente - uden at vide noget om denne klient, ville jeg overveje denne økonomiske fejlbehandling.

Enhver rådgiver, der ikke tager tid og kræfter for at lære deres kund at kende, gør dem kun til skade og potentielt forårsager dem yderligere økonomisk skade.

Hvis du begynder at snakke med enhver finansiel rådgiver om nogen form for investering, og de ikke spørger dig om nogle af de grundlæggende spørgsmål, skal du hoppe ud af din plads, bolt til din bil, og få dunk ud af Dodge.

Flere eksempler på økonomisk fejlbehandling

Jeg ville ønske jeg kunne sige, at det var det eneste eksempel, men der er mere.

En bloglæser kontaktede mig engang og fortalte mig, hvordan en "rådgiver" fortalte hende at udbetale hende 401 (k) og lægge pengene i retning af en indekseret universel livsforsikring. Hvad siger du? Rådgiveren har aldrig nævnt andre muligheder som f.eks. At sætte pengene ind i en Roth IRA! Tal om økonomisk fejlbehandling! Denne slags historie gør mig sur, og det skal også gøre dig sur.

Se på den fulde historie, jeg delte på Good Financial Cents Facebook-siden:

Er du klar til endnu et eksempel?

Her er en anden fra min Facebook side, der viser, hvordan kommissioner kan svinge nogle finansielle rådgivere til at gøre hvad der er i deres bedste interesse - ikke deres kunders bedste interesse.

Bemærk i denne historie, hvordan klienten stillede det rigtige spørgsmål:

Hvad du behøver at vide, før du bliver brændt af økonomisk fejlbehandling

Det er vigtigt at gøre dit hjemmearbejde for at undgå, at der opstår økonomisk fejlbehandling.

Hvis det sker for dig, bør du vide, hvordan man svarer.

Her er hvad du behøver at vide, før du bliver brændt af økonomisk fejlbehandling. Vær opmærksom!

Sådan laver du en baggrund Kontroller din rådgiver

Heldigvis kan du se på baggrunden for de mest legitimerede finansielle rådgivere.

Men den uheldige sandhed er, at mange mennesker ikke ser på baggrund af deres finansielle rådgivere. De regner med, at siden rådgiveren har en virksomhed, et kontor og blev henvist til dem af en ven, er de en person, de burde have tillid til at håndtere deres økonomi.

Dette er ikke altid tilfældet.

Mens nogle rådgivere har gjort hvad jeg ville betragte som økonomisk fejlbehandling, er det nogle gange ikke fejlbehandling - det er bare ikke det bedste, de kunne gøre for deres kunder.

Lad os se det i øjnene. Finansielle rådgivere skal leve. Men de bør kun gøre det levende, hvis de bedre deres kunders liv - ikke skade deres kunders liv.

Jeg har et fiduciært ansvar for at overveje mine kunders interesser over mit eget - det er her mit hjerte er på, og jeg vil ikke ofre mine kunders velvære for et hurtigt bukke.

Lær mere om de forskellige måder, du kan kontrollere baggrunden for din finansielle rådgiver.

Vigtige spørgsmål til at spørge en prospektiv rådgiver

Mens du er ved det, skal du spørge enhver finansiel rådgiver, du overvejer at ansætte nogle vanskelige spørgsmål.

For eksempel bør din finansielle rådgiver være i stand til at henvise til nogle få casestudier, der viser, at de ved, hvad de taler om. Hvis dit mål er at spare til pensionering, så spørg din finansiel rådgiver, hvordan de vil hjælpe dig med at nå dit pensionsmål og for at vise, hvordan det ville fungere effektivt i din økonomiske situation.

Ud over at spørge dem om nogle casestudier, skal du være sikker på, at de forklarer, hvordan de kompenseres. Det er her, hvor økonomisk fejlbehandling løber voldsomt. Sørg for, at de betales på en måde, der justerer deres mål med dine mål. Mere om dette lidt senere ...

Her er nogle flere spørgsmål, du bør spørge en potentiel rådgiver, før du ansætter dem.

Sådan File en klage mod en rådgiver

Lad os sige, at du har ansat en rådgiver, som du føler ikke har gjort deres arbejde - de har praktiseret økonomisk fejlbehandling. Hvad skulle du gøre?

For det første er det vigtigt at forstå, hvilke finansielle rådgivere kan og kan ikke gøre.

Finansielle rådgivere kan lav specifikke anbefalinger om specifikke investeringer - derfor "rådgiver" i deres titel. Disse anbefalinger bør være - og mange gange skal være - i din bedste interesse.

Finansielle rådgivere kan også købe og sælge værdipapirer for dig. Du er i kontrol. De gør ikke noget, du ikke har det godt med. Husk dog, at nogle kontrakter giver finansielle rådgivere kontrol over de værdipapirer, de køber eller sælger til dig uden din forudgående tilladelse til at købe eller sælge.

Husk: Finansielle rådgivere bør ikke - og mange gange ikke - gøre uegnede anbefalinger baseret på din risikotolerance og investeringshistorie. Hvis en rådgiver ikke interviewer dig grundigt, før de sælger dig på en investering, er det et rødt flag.

Finansielle rådgivere kan heller ikke fremsætte urigtige oplysninger eller udeladelser vedrørende en investering, de anbefaler.

Hvis du føler, at din finansielle rådgiver er skyldig i økonomisk fejlbehandling, skal du lære at indsende en klage.

Advarselsskilte, du skal brænde din finansielle rådgiver

Hvis du vil indgive en klage over din finansrådgiver, vil du sandsynligvis også affyre dem.

Der er mange andre advarselsskilte end dem, der er nævnt ovenfor, der skal bede dig om at afbrænde din finansielle rådgiver.

Hvis din finansielle rådgiver f.eks. Er pådrængende og forsøger at få dig til at træffe hurtige beslutninger vedrørende dine investeringer, skal du køre modsat retning så hurtigt som muligt. Gode ​​finansielle rådgivere ønsker deres kunder at forstå, hvorfor de laver de anbefalinger, de laver. Det sidste, de vil have, er, at deres kunder bliver efterladt i mørket!

Hvis din finansielle rådgiver holder dig i mørke ved at skubbe dig for at træffe en hurtig beslutning, skal du hurtigt finde en anden rådgiver så hurtigt som muligt.

En anden advarsel om, at din finansielle rådgiver begår økonomisk fejlbehandling er, hvis de sætter alle dine penge i en investering. Diversificering bør være en hjørnesten i enhver portefølje, og hvis din rådgiver ikke tror det, skal du fortsætte.

Der er mange flere advarselsskilte, som du har brug for at afbrænde din finansielle rådgiver. Tag et kig på nogle flere advarselsskilte og beskytt dig mod økonomisk fejlbehandling.

Hvordan Finansielle rådgivere får betalt

Har du en finansiel rådgiver? Ved du, hvordan de bliver betalt? Ingen? Nå er det tid til at lære hvordan!

Her er sagen. Finansielle rådgivere betaler sig generelt ud af dine investeringer. Der er intet galt med dette - det er praktisk for deres kunder. Men det er et problem, hvis deres kunder ikke forstår, hvordan eller hvor meget de bliver betalt.

For eksempel sælger nogle finansielle rådgivere A-aktier. Disse er typer af fonde, der har en frontbelastning - et gebyr for køb af midlerne. Mange finansielle rådgivere lever på denne måde - men er det rigtigt for dig som kunde? Der er bedre betalingsordninger derude.

Et andet eksempel får nogle finansielle rådgivere en årlig procentdel af aktiver under ledelse. Skønheden i denne betalingsordning er, at når dine investeringer går godt, gør det også din finansrådgivers forretning. Med andre ord er dine mål tilpasset: både dig og din finansielle rådgiver har et økonomisk incitament til at øge antallet af midler i din portefølje.

Dette er et vigtigt emne, jeg optog en podcast om det. Lyt til, hvordan finansielle rådgivere virkelig bliver betalt!

Hvorfor ansætte en fiskeripolitik® Professionel er så vigtig

Før du ansætter en finansiel rådgiver, skal du sørge for at have legitimationsoplysninger. Derfor mener jeg, at du skal ansætte en fiskeripolitik® professionel som mig!

Afsluttende tanker

Hør, du behøver ikke at være offer for økonomisk fejlbehandling. Jo mere du ved, desto mindre sandsynligt er en skæv finansiel "rådgiver", at du kan skade.

Jeg kan godt lide at tage den tid, der er nødvendig for at forklare mine klienter, hvordan investeringerne fungerer. Enhver god finansiel rådgiver bør gøre det samme.

Lad ikke nogen røre dine penge, medmindre du er behagelig efter at have lavet dit hjemmearbejde.

Invester, men invester dig klogt med en finansiel rådgiver, der har din bedste interesse i tankerne!

Populære Indlæg

Kategori Finansiere, Næste Artikel

Transamerica Life Insurance Review
Finansiere

Transamerica Life Insurance Review

Transamerica anses for at være et af verdens førende forsikrings- og finansielle serviceselskaber. Firmaet tilbyder forsikring og investeringer til mere end 19 millioner kunder over hele verden. Som Transamerica's slogan antyder, er virksomheden - og dens kunder - "Tomorrow Makers." Dette skyldes, at firmaet stræber efter at gøre sine kunder 'imorgon alt, hvad de planlægger.
Læs Mere
Forethought Life Insurance Company Review
Finansiere

Forethought Life Insurance Company Review

Køb af livsforsikring er et vigtigt skridt i at sikre, at kære vil blive taget hånd om økonomisk i tilfælde af det uventede. Når man opnår en livsforsikring, er der nogle nøgle kriterier, som en ansøger skal huske på. Disse omfatter at sikre, at de har den rigtige type og omfang af dækning.
Læs Mere
401k bidragsgrænser for 2018
Finansiere

401k bidragsgrænser for 2018

I år har IRS øget den maksimale medarbejder 401 (k) bidragsgrænse til $ 18.500 om året. Det maksimale bidrag for 2018 er op til 500 dollar fra 2017 og 2016. Situationen er den samme med indhøstningsbidrag. De repræsenterer det ekstra beløb af bidrag, du kan gøre til en 401 (k) plan, hvis du er 50 år eller ældre.
Læs Mere