Finansiere

GFC TV Ep 009: Denne investor vidste ikke, at han betalte $ 5.500 pr. Ă…r i investeringsgebyrer

Jim, en 66-årig investor og pensioneret paramedicer vidste, at han betalte noget, men han var bare ikke sikker på hvad. Så forsøgte han at flytte til en anden finansiel rådgiver og få nogle svar.

Hvorfor han aldrig spurgte nogen i første omgang er forbi mig; ærligt, det var også uden for ham. Men endelig kom det til ham at stille spørgsmålet: "Hvor meget betaler jeg på mine investeringsregnskaber?"

Jim havde omkring $ 300.000 i et par separate, administrerede porteføljer. Det bestod hovedsagelig af fonde og børsnoterede fonde. Det viser sig, at han betalte ca. 5.500 dollars om året i rådgivningsgebyrer.

Jeg er ikke sikker på, om han var mere oprørt eller flov. Uanset hvad han vidste, at han ville betale nogle gebyrer, men han vidste ikke hvor meget og hvorfor. Ønsker at bekræfte, havde han endelig bedt sin tidligere rådgiver: "Er der andre skjulte gebyrer, som jeg bør være opmærksom på?" Rådgiveren svarede tilsyneladende: "Nej, der er ingen ekstra gebyrer."

Det var da han besluttede at tage noget og ringe til mit kontor for at oprette et møde.

Som jeg nævnte, havde Jim tre separate konti - to, at rådgiveren opladede 1,5 procent. Den anden konto, som var en forvaltet ETF portefølje, blev opkrævet 2 procent. Han stillede mig det samme spørgsmål vedrørende gebyrerne. Uden at se på hans udtalelser, var min første tankegang, at hvis du har fonde eller ETF'er, vil der være en slags intern regning.

Men da han overgav sin første erklæring, tog det ikke lang tid at se, at han faktisk betalte mere end de 1,5 procent, som rådgiveren opladede. Det var en fond for gensidig fond, som jeg var meget bekendt med, da det var en, der blev brugt af rådgivere hos min tidligere mæglerfirma.

Vi bruger et par forskellige fondsprogrammer til screening af investeringsforeninger, og jeg tog op en for at vise ham, hvad den interne udgift af den fælles fond var. Fondets interne administrationsgebyr var 2,04 procent.

I starten var Jim tavs og tænkte nok på hvad hans tidligere rådgiver havde fortalt ham. Derefter sagde han med en vis positiv forsikring: "Nå er det i det mindste kun en halv procent mere end det, jeg troede. Det er ikke så slemt. "

Jeg forklarede ham, at 2,04 procent var ud over de 1,5 procent, at han betalte rådgiveren, for et samlet gebyr på 3,54 procent kun på denne ene konto. Du ville have troet, at jeg slog sin førstefødte plads i munden.

Jeg ville ønske, at jeg kunne sige, at dette var en isoleret hændelse, at det kun sker i sjældne tilfælde - men det gør det desværre ikke. Det sker ganske ofte. Vi kommer igen og igen over for investorer, der betaler ublu gebyrer i deres porteføljer. Og endnu værre, at de ofte betaler 2 procent til 3 procent mere.

Gebyrer kan undertiden føle sig skandaløse. Men spørgsmålet er, hvorfor? Gebyrer er ubehagelige, når de ikke er egnede til den service, du har brug for, eller når du ikke ved om gebyrerne i første omgang.

Certificeret finansiel planlægger Benjamin Brandt, formand og grundlægger af Capital City Wealth Management, dykker ind i det første punkt. "I stedet for at fokusere på gebyrbeløbet, ville jeg først stille spørgsmål om opbygningen af ​​gebyret," sagde han.

"Kunderne vil gerne have rådgiverens incitamenter til at tilpasse sig deres egen," tilføjede Brandt. "Hvis en kunde søger rådgivning om kortsigtede mål (gældsforvaltning, business vurdering, livsforsikring), ville et engangsgebyr være mere passende end et løbende gebyr.

"Hvis en kunde på den anden side havde brug for en løbende pensionsindkomstplan, kunne et tilbagevendende planbaseret gebyr være mere passende," fortsatte han. "Når den rigtige gebyr stil er bestemt, kan sammenligninger foretages. Åh, og når som helst en rådgiver siger deres produkter har ikke gebyrer ... løbe! "

Derudover påpeger chartret finansanalytiker Grant Bledsoe, formand og grundlægger af Three Oaks Capital Management, en fantastisk måde at hjælpe med at få på sandheden om gebyrer.

"Jeg havde nogen, der spurgte mig for nylig," Er der nogen gebyrer, jeg påtager mig på min konto, at du ikke fakturerer mig direkte? ", Sagde han. "Jeg synes det er en god måde at sætte spørgsmålet på, da det omfatter belastninger, provisioner, omkostningsforhold, 12b-1 gebyrer og alt andet, der kommer ud af kontoen."

Desværre er mange mennesker lykkeligt uvidende om de gebyrer, de betaler på deres investeringskonti. En undersøgelse bestilt af Rebalance IRA viste, at 46% af deres stikprøve på fuldtidsbeskæftigede babyboere troede, at de ikke betaler nogen form for gebyrer på deres pensionskonto. Desuden er dem, der tror deres gebyrer, mindre end 0,5 procent i alt 19 procent. Yikes.

Nogle finansielle rådgivere styrer deres kunder mod "passende" investeringer, men ikke nødvendigvis de "bedste" investeringer. En ny regel fra Arbejdsministeriet, "fiduciary rule", sigter mod at sikre, at finansielle rådgivere skal handle i deres kunders interesse.

Finansielle rådgivere bør allerede være gennemsigtige om omkostningerne i forbindelse med deres ydelser, herunder de interne omkostninger ved selve investeringerne. Investorer har ret til at forstå, hvordan og hvad de betaler.

Selvom det er sundt fornuft, anbefales investorer bedst at undersøge, inden de investerer. Hvis du føler at du er i samme båd som Jim, er der nogle enkle måder at kontrollere, hvor meget du betaler:

  1. Spørg din rådgiver hvad din "alt i" omkostninger er til investering. Sørg for at afdække eventuelle ekstra gebyrer, som de fonde eller ETF'er kan tjene. Hvis de siger, at der ikke er skjulte gebyrer, skal du kontrollere.
  2. Du kan bekræfte gennem en tredjepart.Hvis du for eksempel ejer en fond, kan du simpelthen indtaste fembogstavssymbolet i Yahoo Finance for at finde ud af den interne omkostning. Websteder som FeeX.com og Morningstar.com vil også give dig administrationsgebyrer.
  3. Endelig dobbelttjek dine udtalelser. Hvis du betaler en rådgiver gebyr, bør det være på din erklæring. Med nogle udtalelser kan du finde rådgiveren på forsiden. På andre udsagn har vi fundet gebyrer begravet på side 14 af 17 i kontoaktiviteten. Du må muligvis jage for det, men det er der.

Når det kommer til dine investeringer, kan du opdage sandheden om de gebyrer, du betaler. Tag sager i egne hænder, find gebyrer og handle i overensstemmelse hermed.

Populære Indlæg

Kategori Finansiere, Næste Artikel

10 Great Career Quotes at fĂĄ dig motiveret
Finansiere

10 Great Career Quotes at fĂĄ dig motiveret

I de næste par uger vil jeg lancere en podcast, hvor jeg vil interviewe folk, der elsker hvad de gør for at leve. For at få dig klar til denne podcast, troede jeg, jeg ville bringe dig nogle citater for at holde dig motiveret, når det kommer til at forfølge en karriere, som du elsker: "Vælg et job, du elsker, og du bliver aldrig nødt til at arbejde en dag i dit liv .
Læs Mere
7 Bedste Live Streaming Services
Finansiere

7 Bedste Live Streaming Services

Et af de første skridt du kan tage for at øge din disponible indkomst er at "skære ledningen". Derefter kan du skifte til en af ​​de live-tv-streamingtjenester, der tilbyder de samme kanaler, du ser via kabel eller satellit for en brøkdel af prisen. Det eneste problem er, at du har mange forskellige muligheder at vælge imellem.
Læs Mere
4 gode tips til at styre ferieudgifter
Finansiere

4 gode tips til at styre ferieudgifter

Oktober er ankommet, hvilket betyder, at ferieudgifterne er kommet sammen med det. Lige der ved siden af ​​den latter og glæde, som helligdage normalt bringer, kommer der ofte ferie med frygten for ferieudgifter. Eller skal jeg sige, at ferieoverskud? Det er nemt at komme ud og spendere mere end du har råd til i feriesæsonen.
Læs Mere
Den ultimative Roth IRA Conversion Guide - Alt du behøver at vide
Finansiere

Den ultimative Roth IRA Conversion Guide - Alt du behøver at vide

Jeg elsker Roth IRA. Hvis jeg kunne pakke dem op og give dem væk som fødselsdagsgaver, ville jeg nok gøre det. Skrab det. Jeg ville helt sikkert gøre det! Alligevel tror jeg ikke, at en Roth IRA er svaret på alt. Så meget som jeg elsker Roth IRA'erne, beslutter at konvertere dine traditionelle IRA'er og gamle 401 (k) s til en Roth IRA en personlig beslutning.
Læs Mere