Finansiere

Hvordan denne fyr betalte sin boliglån i seks år

Will fra Canada fik et vågne opkald om den ublu beløb han spildte på realkreditlån og besluttede at betale hele balancen i løbet af blot seks år. God fornøjelse!

Fortæl os lidt om dig selv

Jeg er 41 år gammel, og jeg er i mit 16. år på undervisning i gymnasiet. Jeg er gift med to børn; en pige på 8 og en dreng på 4 år gammel. Min kone har opholdt sig hjemme hos vores børn siden fødslen af ​​vores datter. Vores idé om en god ferie er en vildmarkskano tur snarere end nogle episke alt-du-kan-spise udvej. Min kone og jeg købte vores hus kort efter jeg begyndte at undervise, men mens hun stadig var færdig med sin kandidatgrad og forskellige andre skolegang.

Hvor meget realkreditgæld startede du med?

Vores første pant var for omkring $ 120.000. Vi var heldige og købte vores hus for $ 154.000 før boligmarkedet boomed. Jeg tror, ​​at huset nu er værd omkring 300.000 dollars. Mine forældre var venlige nok til at låne mig 34.000 dollars for en forskudsbetaling, så jeg kunne undgå at få pantforsikring. Så i virkeligheden var jeg i gæld for hele $ 154.000. Jeg behøvede bare ikke betale mine forældre interesse for den del, de havde lånt til mig, eller endda at betale det tilbage på en bestemt tidsplan.

Hvad motiverede dig til at betale dit pant tidligt?

Efter at have betalt pantet i 6 år stødte jeg i en kollega, der var usædvanlig glad. Efter at have spurgt hende hvorfor, fortalte hun mig, at hun lige havde afbetalt sit pant. Jeg var bedøvet og ønskede at vide hvordan.

Efter at have knust nogle tal opdagede jeg, at jeg havde betalt omkring $ 1000 / måned i 6 år (dvs. $ 72.000), men jeg skyldte stadig mere end $ 100.000 på mit egentlige realkreditlån! Jeg ønskede at vide, hvorfor jeg kun havde kunnet betale 20.000 dollars af det pant, jeg havde betalt banken $ 72.000. Efter at være blevet chokeret af $ 52.000 forskellen, så indså jeg, at jeg havde betalt pant og renter med min efter skat dollars. Så i virkeligheden havde det kostet mig meget mere end $ 72.000 for at komme så langt. Min kollega sagde, at hun havde betalt $ 120.000 om 2 år! Det skal bemærkes, at både hun og hendes mand arbejdede som lærere, mens jeg (og stadigvæk) var den eneste brødvinder i vores familie.

En høj rente kan dramatisk sænke din gældsløn. Refinansiering af højrenteregæld hos et firma som SoFi kan hjælpe dig med at gøre flere fremskridt på kort tid og spare penge på renter.

Hvilken plan formulerede du for at betale det tidligt?

Efter at have snakket med min gældsløse kollega fandt jeg ud af, at hun havde brugt noget, der hedder noget The Smith Maneuver - En finansiel plan, der gør det muligt for canadiere at kunne fradrage renterne på deres boliglån via investeringer. Jeg formulerede ikke min egen plan, jeg fulgte lige en andres plan via The Smith Maneuver. Hvad jeg gjorde, var en masse læsning og forskning om effektiviteten af ​​The Smith Maneuver. Jeg undersøgte også skattesiden for at sikre, at det var okay med Canada Revenue Agency. Jeg har været revideret for nylig, og alting er fint. I det væsentlige var planen:

  • Tag nogen egenkapital i mit hjem og invester det i aktier, der ville producere udbytte hver måned.

  • Brug disse udbytter til at betale månedlige faste beløb på realkreditlånet, som ville gå direkte til hovedbalancen i modsætning til almindelige realkreditlånsbetalinger, der hovedsagelig vedrører renter (hvilket forklarer den manglende $ 52.000, jeg nævnte tidligere).

Da jeg betalte ned realkreditlånet, kunne jeg tage mere egenkapital ud af mit hjem og købe flere aktier ... som derefter øgede udbyttet hver måned. Jeg var i stand til at lægge mellem $ 800 og $ 1.000 faste beløb ned hver måned fra udbyttet. Da jeg startede denne proces, betalte jeg stadig det sidste år af et billån. Da vi købte bilen, havde vi besluttet at betale det i 3 år på $ 800 / måned. Når bilen blev betalt, satte jeg bare $ 800 / måned ind i mine faste beløb, hvilket gjorde månedlige klumper på $ 1800 +/-. I Canada, hvis du låner penge til at investere, er den rente, du betaler på lånet, fradragsberettiget. Så hver skattesæson fik jeg en skat tilbagebetaling på omkring $ 3.500 +/- som jeg religiøst sætter på pantet ud over mine normale faste beløb. Jeg skal påpege, at min kone ikke havde arbejdet i 14 måneder, da vi startede denne proces.

Hvilke ressourcer har du brugt til at hjælpe dig gennem denne proces?

Dybest set kun penge, viljestyrke og en finansiel rådgiver, der vidste hvad han gjorde. Vi besluttede at betale 52.000 dollars for privilegiet at have et pant i 6 år var forfærdeligt! De ting, jeg kunne gøre med de penge! Vi betalte vores resterende pant på $ 100.000 om fire år på min løn, samtidig med at vi opdrog det første barn.

Fandt du nogen udfordringer undervejs?

Jo da. Vi gik ikke overalt eksotisk eller lever det høje liv. Nogle gange havde vi udgifter, der kom uventet op, og vi måtte beslutte mellem det eller pantet. Bortset fra det ændrede vi ikke meget. Vi købte stadig den mad, vi normalt gjorde, hvilket er god kvalitet lokalt og organisk.

Hvad levede du, mens du betalte gælden?

Jeg har hele tiden været gymnasielærer. Min kone har været et opholdsmedlem. Intet bedre end det.

Hvordan følte det, når du betalte det helt ud?

Det føltes godt. Men når det var blevet betalt, forpligter jeg huset til $ 40.000, så jeg kunne betale tilbage min far, og med den resterende lille smule gjorde jeg nogle renos på huset. Jeg gør renos selv, så jeg får mere bang for pengene! Vi betalte det $ 40.000 i 2 år - hvormed vi havde 2 børn.

Hvilke praktiske tips har du for folk, der søger at betale deres gæld?

Køb ikke et hus, der er maksimalt hvad banken vil give dig. Banken elsker dine rentebetalinger! Betal dit pant i ugen, det er mere effektivt. Sæt faste beløb på pantet, hvor du kan.Dette vil dramatisk reducere mængden af ​​penge, du betaler i renter. Jeg har betalt mit pant i 13 år tidligt, og vi er nu uden pant. Jeg vurderer, meget groft og meget konservativt, at ved at gøre dette har jeg sparet omkring 200.000 dollars i rentebetalinger i de næste 13 år! Også den $ 1000 / måned jeg betalte i realkreditbetalinger, forbliver nu på min bankkonto ... og jeg får stadig udbyttebetalinger på omkring $ 1000 / måned. Jeg får min årlige skat tilbagebetaling på omkring $ 3.500 fra den rente, jeg betaler på investeringslånet. Min kone er stadig hjemme hos børnene, og hun kan vælge at gøre det så længe vores børn har brug for det. Livet er godt!

Bemærk: Dette er en del af en serie kaldet "Debt Success Stories", som indeholder personer, der var i stand til at betale en betydelig gæld. Hvis du har en gældssucceshistorie, vil jeg gerne høre om det. Besøg kontaktsiden for at give mig besked om detaljerne.

Populære Indlæg

Kategori Finansiere, Næste Artikel

Best of Personal Finance Roundup Uge 4
Finansiere

Best of Personal Finance Roundup Uge 4

Det er endnu engang tid til Best of Personal Finance Roundup, hvor vi deler ugens bedste i personlige finansartikler. Jeg tror, ​​du vil nyde dagens valg. En af mine foretrukne nye blogs, Money Peach, fremhævede en stor artikel om måder at reducere tv-omkostninger på og stadig nyder store tv-shows og film. Alt tv, du har brug for til $ 28 pr. Måned, deler store tv-muligheder, der ikke bryder banken.
Læs Mere
Kan jeg betale en check online? Heck Ja!
Finansiere

Kan jeg betale en check online? Heck Ja!

Har du nogensinde modtaget en check og tænkt på dig selv "kan jeg betale en check online?" Checks bliver en betalingsformular fra fortiden, og det er nemt at se hvorfor. De er yderst ubelejlige, når det kommer til at få dine penge. Du skal gå til banken i åbne åbningstider (undskyld weekender), vent i kø, og så indbetaler eller kontanter kassen. Heldigvis kan du i dag i digitale verden nemt betale en check online, og der er masser af gode muligheder. .
Læs Mere
10 bedste pengemarkedsregnskaber i 2018
Finansiere

10 bedste pengemarkedsregnskaber i 2018

Leder du efter at tjene ekstra penge fra din bankkonto? Kun indtjening 0,10% på din nuværende mursten og mørtel bankindskud er langt fra tilstrækkelig til at passere mønster. Med de bedste pengemarkedsregnskaber kan dine kontanter tjene op til 1,85% APY -17 gange det nationale gennemsnit - og har stadig øjeblikkelig adgang til dine penge.
Læs Mere
Marts blog indkomst rapport
Finansiere

Marts blog indkomst rapport

Det er på tide at dele, hvor mange penge jeg har lavet fra blogging sidste måned. Sidste måned, som var den første måned, som jeg rapporterede til min bloggingindkomst, lavede jeg lidt over $ 940 fra online blogging indkomstkilder. Denne måned er jeg glad for at sige, at jeg har overgået det niveau, men inden jeg kommer til de numre, jeg deler i dag, er historien om, hvordan jeg begyndte at tjene penge ved at blogge.
Læs Mere