Investering

Spørg GFC 028: Brug en Roth-konvertering til at minimere "Enke's Straffe"

Jeg vil vædde på, at du aldrig har hørt om "enke straffen". Det er fordi det er et emne, der normalt ikke kommer op, før du når pensionsalderen. Men det er faktisk et alvorligt vigtigt spørgsmål, hvis du slapper af i pension og vil have en betydelig pensionsindkomst.

Vi fik en Spørg GFC spørgsmålet om dette emne først for nylig:

"Både min kone og jeg har pensioner på $ 44k. Vi har også en 403 (b) med i alt 250.000 dollars. Vi mødtes med en rådgiver, der nævnte en potentiel enkes straf. Ved at lave en Roth konvertering ville vi eliminere det fordi ingen RMD er påkrævet med en Roth. Der er forudgående skatteimplikationer som vi ved. Tror du, det er værd at gøre? "

Desværre gav læseren os ikke alle de relevante oplysninger, der var nødvendige for at gøre et mere præcist opkald til dette foreslåede flyt.

Men der er nok at tage emnet op, forklare hvad det er, og lave nogle kommentarer og anbefalinger om den strategi, som hans rådgiver har foreslået.

Hvad er "Enke Straffe"?

Enken straff er en af ​​de indbyggede konflikter inden for den føderale indkomstskat kode. Kort sagt, hvad det betyder er, at skatteprocenten for ægtefæller, der indgiver sig i fællesskab, er meget mere generøse end hvad de er for en enkelt person.

Dette bliver et problem ved pensionering, for når en ægtefælle dør, kan den anden ægtefælle opleve en pludselig og uventet stigning i hans eller hendes skattepligtige erstatningsansvar.

Det skyldes, at pensionister typisk lever på faste indtægter, såsom pensioner, social sikring og udlodninger fra kvalificerede pensionsordninger. Denne indkomst kan kun falde lidt eller slet slet ikke ved ægtefællens død. Det betyder, at den overlevende ægtefælle - enken - pludselig vil finde sig selv eller til at skubbe ind i en meget højere skattekonsol.

Og for at tilføje skændsel til skade er det normalt en højere skattepligt, selvom den er baseret på en reduceret indkomst. Og endnu værre, der er endda et element af skatkryp, da enken bliver ældre.

Her er problemet:

Når din ægtefælle dør, har du ret til at blive indleveret som gift, kun i det år, hvor ægtefællens død fandt sted. Derefter skal du filen som single. Der er to faktorer, der virker imod dig i denne forbindelse, indkomstskattebeslag og fradrag.

  • Indkomstskat parentes. Problemet ligger her i de graduerede skatteprocenter, som indkomstskatkoden er bygget på. For 2017 er skillelinjen mellem 15% skatkonsollen og den meget højere 25% skatkonsol $ 75.900 for ægtefæller, men kun $ 37.650 for single filers.
  • Fradrag og undtagelser. Situationen ligner her. Et ægtepar har ret til et standardfradrag på $ 12.700, mens en enkelt person har ret til kun $ 6.350. Da mange pensionister betaler deres boliglån før de går på pension, arkiverer de deres indkomstskatter ved hjælp af standardfradraget, snarere end at specificere.

Personlige fritagelser er $ 4.050. Men når en ægtefælle dør, har den overlevende ægtefælle ikke længere to undtagelser, men kun en. Det betyder, at skattefradrag for personlige fritagelser falder fra $ 8,100 til $ 4,050.

Hvis vi sætter standardfradrag og personlige fritagelser sammen, falder de fra 20 800 dollars for et ægtepar, ned til 10 400 USD ved en ægtefælles død.

EKSEMPEL: Lad os sige, at vi har et pensioneret par med en skattepligtig indkomst fra alle kilder på $ 100.000. Efter fradrag på i alt 20 800 dollars, har de 79,200 USD i skattepligtig indkomst. Størstedelen af ​​denne indkomst - op til 75.900 - er skattepligtig til 15%. Resten - kun $ 3.300 - er underlagt en 25% skat.

Men en ægtefælle dør, og det følgende år skal enken arkivere som en enkelt skatteyder. Hendes indkomst falder med kun $ 20.000 som følge af tabet af sin mands sociale sikringsydelse (vi vil diskutere dette mere detaljeret om lidt). Alle andre indkomstkilder forbliver de samme. Det betyder, at hendes bruttoindkomst nu er $ 80.000.

Hun kan tage fradrag på i alt $ 10.400, hvilket reducerer sin skattepligtige indkomst til $ 69.600. Af det samlede beløb er 37.650 kr. Beskattet til 15%. Men den resterende indkomst over denne tærskel - som er $ 31.950 - er skattepligtig til 25%.

Mens hendes ægtefælle var i live, var parrets føderale indkomstskatregning $ 12.210. Men siden ægtefællens død er enken nu underlagt en afgift på $ 13.628.

Enkenes skatteregning er forhøjet med mere end $ 1.400, selvom hun har 20% mindre indkomst end hun havde, da hendes ægtefælle var i live!

Men det slutter ikke der. Der er to faktorer, der kan gøre dette scenario endnu værre.

RMD komplikationen

Læseren bruger udtrykket "RMD" som en af ​​grundene til at overveje Roth-konvertering. RMD henviser til krævede minimumsfordelinger. Disse er udlodninger krævet af IRS på alle skattebeskyttede pensionsordninger (undtagen Roth IRA), der begynder i alderen 70 1/2.

Det betyder, at selv om det pensionerede par eller den efterlevende ægtefælle skulle undgå pensionskasserne i de tidlige pensionsår for at holde deres skattepligt lavere, bliver de lovlige krav i alderen 70 1/2.

Skulle en ægtefælle dø før denne alder, vil enken blive forpligtet til at tage RMD fra alle pensionsplaner, som parret har, da disse konti generelt ikke reduceres som følge af en ægtefælles død.

RMD'er er baseret på din resterende forventede levetid i en given alder. Baseret på standard RMD beregningen vil en pensionist blive pålagt at tage en fordeling fra hendes pensionskonto svarende til 3,65% af de samlede kontoværdier. Men i alderen 80 år stiger andelen til 5,35% baseret på en kortere levetid på den alder.

Hvis parret har 500.000 dollars i pensionsaktiver, bliver hun forpligtet til at hæve 3,65% af disse midler i det år, hvor hun bliver 70 1/2. Det vil tilføje $ 18.250 til hendes skattepligtige indkomst.

Efter ovenstående eksempel vil der blive tilføjet $ 4.563 ($ 18.250 X 25%) til hendes skatteforpligtelse lige i det første år, at RMD er påkrævet.

Men da RMD-distributionsprocenterne stiger med alderen, skal hun tage 5,35% af pensionsaktiverne i alderen 80 år. Dette vil tilføre 26,750 USD til hendes skattepligtige indkomst, hvilket vil tilføje 6.688 $ (26.750 X 25%) til hendes skattepligt.

Socialsikringskomplikationen

Der er flere dårlige nyheder om enkeens straffront, der kommer fra social sikring.

Til at begynde med er social sikring kun delvis skattepligtig. Men jo højere din indkomst er, jo mere af din sociale sikring er skattepligtig. Dette virker også mod single filers.

Til at begynde med, hvis et ægtepar begge modtager social sikring og en dør, kan den overlevende ægtefælle tage det højeste af sin egen fordel eller den afdøde ægtefælles. Så hvis ægtemanden modtager $ 30.000 og konen får $ 20.000, har konen ret til $ 30.000 ved mandens død. Dette er delvis hvorfor indkomst af et pensioneret par ikke falder så meget i tilfælde af en af ​​ægtefællernes død.

Hvis du er gift med arkivering i fællesskab, er 50% af din socialsikringsindkomst skattepligtig, hvis din indkomst fra alle kilder er mellem $ 32.000 og $ 44.000. Hvis din indkomst overstiger $ 44.000, vil 85% af din sociale sikring blive skattepligtig.

Men hvis du er single, vil 50% af din sociale sikring være skattepligtig med en samlet indkomst på mellem $ 25.000 og $ 34.000. Hvis din samlede indkomst overstiger 34.000 dollars, bliver 85% af din sociale sikring skattepligtig.

Disse tærskler gælder ikke for det eksempel, vi har brugt hidtil, fordi den kombinerede indkomst for både pensioneret par og enke overstiger disse grænser. Men hvis hendes indtægt var tættere på de indtægtstal, der er nævnt ovenfor, kunne en ægtefælles død let skubbe mere af socialsikringsindkomsten i skattepligtige verden.

Hvad mere er, når RMD's kick er i, er de også en del af din samlede indkomstberegning for socialsikringsindkomstbeskatningsevne.

Hvad det betyder er, at en enke kan se hendes skatteforpligtelse stige på grund af fire faktorer:

  1. Mere indkomst beskattes ved højere satser
  2. Nedre undtagelser og fradrag
  3. Højere skattepligtige indtægter for social sikring
  4. Mere skattepligtig indkomst som følge af RMD's, som ikke var en faktor før de blev 70 år gammel

Det er en langvarig forklaring på, hvorfor det er så vigtigt at forberede en potentiel enkes straf.

Brug af en Roth IRA-konvertering som en delopløsning

På grund af den uheldige struktur af IRS-skattelovgivningen er det sandsynligvis ikke muligt at undgå enke straffes fuldstændigt. Men en Roth IRA konvertering kunne lindre i det mindste en del af problemet.

Dette skyldes, at Roth IRA er de eneste skattebeskyttede pensionskonti, der ikke kræver RMD, når de når alder 70 1/2. Fordi fordelingen ikke er nødvendig, vil de ikke potentielt øge enkenes skattepligtige indkomst, hvilket selvfølgelig vil forhindre en endnu højere skattepligt.

Den grundlæggende ide er at flytte pensionspenge fra andre former for pensionsordninger, herunder traditionelle IRA'er, 401 (k) planer og 403 (b) planer til en Roth IRA, der foretager en Roth-konvertering.

Roth IRA Omregningsskat Overvejelser

Mens en Roth IRA-konvertering vil undgå de skattemæssige problemer, der følger med RMD'er, er det vigtigt at huske, at en Roth-konvertering normalt vil resultere i at inkludere mængden af ​​de midler, der konverteres i din nuværende skattepligtige indkomst.

Dette er normalt bedst opnået ved pensionering, da indkomsten typisk er lavere end hvad den er i løbet af arbejdstiden. Det skal dog gøres inden alderen 70 1/2, da RMD allerede har sparket ind. Det betyder, at der er et vindue mellem pensionering og omdrejningstal 70 1/2, når en Roth-konvertering udføres bedst .

Hvorvidt dette vil give mening for læseren og hans ægtefælle vil afhænge af den potentielle skattepåvirkning af enkeens straf, i forhold til størrelsen af ​​den skat, de vil betale på Roth-konvertering.

Læseren indikerer en værdi på $ 250.000 i deres 403 (b) planer, som nemt kan skubbe dem ind i højere skattebeslag $ 250.000 i deres 403 (b) planer for konvertering, som 28% og derover. Det kunne skabe en ekstra skattepligt på op til $ 70.000. Af den grund vil det være bedst at konvertere dette beløb over flere år for at holde skattevirkningen af ​​konverteringen til et minimum. Det er en strategi, at de bliver nødt til at træne sammen med deres skatteforhandler.

Parret skal også overveje beskatningen af ​​deres sociale sikringsydelser i forbindelse med Roth-konvertering. Konvertering i sig selv kunne gøre flere af de sociale sikringsindtægter skattepligtige. Konvertering vil være bedre, hvis det er gjort, før de begynder at indsamle social sikring, hvis de ikke allerede har det.

Parret har en stor fordel. Læseren indikerede at de bor i New Hampshire og Florida, som er to stater, der ikke har nogen standard statsskat. Dette vil i det mindste eliminere komplikationen ved at skulle betale staten indkomstskatter til Roth konvertering, oven på føderale indkomstskatter.

Enkenes straf kræver en ret kompliceret strategi, og en, der udelukkende vil være baseret på individuelle omstændigheder. Det er altid bedst at udarbejde denne form for strategi med din CPA eller skatteforhandler, så du kan sørge for, at de skatter, du betaler for Roth-konvertering, ikke opvejer de fordele, du vil modtage, når du mindsker enkeens straf.

Populære Indlæg

Kategori Investering, Næste Artikel

529 College Savings Plan Options til Illinois
Investering

529 College Savings Plan Options til Illinois

Opdatering 5/18/2012: Siden jeg skrev dette indlæg har jeg nu 3 sønner - wow! Også, Illinois har øget deres statsskattesatser - dobbelt wow !! The Bright Directions gjorde nogle forbedringer af deres fondsbidrag, og jeg har siden overført alle mine out of state 529 planer til det. (Du får en engangsskat på forhånd for eventuelle udestående statsplaner, der overføres).
Læs Mere
Uforudsete konsekvenser af Roth IRA-konvertering
Investering

Uforudsete konsekvenser af Roth IRA-konvertering

Dette er et andet gæstindlæg fra JoeTaxpayer. På min blog har jeg delt flere artikler, der diskuterede Roth IRA konvertering begivenheden i 2010 i stor længde og detaljer. Mens dette er kan være en stor mulighed for mange, er der flere tilfælde, at en konvertering ikke gør det. Jeg kiggede på JoeTaxpayer for at dele nogle fordele og ulemper ved Roth IRA-konvertering og for uforudsete konsekvenser, der kunne resultere.
Læs Mere
TradeStation Review - Den Aktive Investeringsplatform
Investering

TradeStation Review - Den Aktive Investeringsplatform

TradeStation kan være den mest robuste investeringsplatform til rådighed. Det har et stort antal sofistikerede investeringsværktøjer, der vil hjælpe selv den mest erfarne investor op på hans eller hendes investeringsspil. Platformen tilbyder en række betalt abonnementstjenester, der vil give mest mening til meget aktive forhandlere.
Læs Mere
SĂĄdan mester du kunsten med forsinket tilfredshed
Investering

SĂĄdan mester du kunsten med forsinket tilfredshed

Når det kommer helt ned til det, hvad er den sande nøgle til økonomisk succes? Du kan hævde, at nøglen er at få nok omsættelige færdigheder for at kunne tjene en anstændig indkomst. Eller at nøglen er at konsekvent følge dine månedlige udgifter i et budget regneark. Eller du kan endda argumentere for, at nøglen er at lære ind og ud af at investere.
Læs Mere