Kredit

GFC 071: Watch Out for Annuity Illustration Optical Illusion

Har du nogensinde været spændt på noget, bare for at indse, det er ikke hvad du synes?

Til gengæld sker denne slags scenario i vores liv. En nylig tur, jeg tog med min kone, er det perfekte eksempel på, hvordan en drøm kan gå glip af virkeligheden.

Jeg rejste til New York City for at arbejde på et langsigtet projekt, men besluttede at skifte tingene op. For at omdanne denne tur fra arbejde til kun noget sjovt valgte jeg at medbringe min kone sammen.

Da denne tur var reserveret af en klient, havde jeg ikke mange valgmuligheder i hvor vi opholdt sig. Alligevel blev jeg pumpet om turen og optimistisk over, hvordan det ville panorere ud. Min kone og jeg kiggede på brochurerne til vores hotel før vi forlod, og var meget begejstrede af det, vi så. Ikke kun var vores hotel midt på Times Square, men det kiggede temmelig swanky og absolut på den højere ende.

Da vi ankom var vores håb om et lykkeligt og opskalere ophold hurtigt stiplede. Uden for den fancy hotellobby var hotellet ikke, hvad det syntes. Vores værelse var lille og ikke nice overhovedet; min kone og jeg kunne ikke engang passe i badeværelset på samme tid. Og selv om vi havde ret i Times Square, overset vores udsigt et tag, et kæde link hegn og nogle duer.

Jeg husker tydeligt min kones skuffede blik. "Hvad er det her?" Spurgte hun. "Hvor er vi?"

Det var ikke det værste i verden. Jeg mener, vi har opholdt sig i alle former for lavere end hoteller og moteller før.

Den store forskel er, vi var solgt en helt anden oplevelse. Vi blev solgt luksus, overdådighed og stor tid New York City lever, da det vi faktisk modtog var det modsatte.

Annuity Illustration Optical Illusion

Du spekulerer nok på, hvad dette har at gøre med investeringer, og du har ret til at undre sig. Husk hvordan nogle ting ikke engang er tæt på hvordan de virker?

Desværre viser mange investeringsscenarier sig også, især når vi taler om annuiteter. Når du sætter dig ned med en finansiel rådgiver til at tale om at købe en annuitet, er du ofte solgt et scenario, der ikke er præcis, hvad det ser ud til.

Jeg har oplevet denne situation alt for mange gange, når jeg arbejder med en ny klient. I hvert tilfælde blev en kunde solgt en livrente baseret på vilde antagelser, kun for at ende op for min dør kort tid efter.

Det starter som regel sådan. En ny kunde har været på udkig efter hovedbeskyttelse og garanteret indkomst. Når de begyndte at tale med deres gamle finansielle rådgivere, blev de præsenteret med ideen om en livrente og fik en livrente illustration, der fremhævede, hvad der sandsynligvis var det bedste tilfælde. I tilfælde af at du ikke er klar over, er en "annuitetsillustration" en pakke af oplysninger, der viser, hvilken slags afkast en annuitet kunne potentielt bringe.

Nøgleordet her er "kunne". Med en annuitetsillustration ser du stort set på fremskrivninger for de underliggende investeringer i en annuitet. Fremskrivninger - ikke garantier.

At forstå, hvordan livrenter fungerer, er et andet vigtigt stykke af dette puslespil. Dybest set er en livrente en kontrakt mellem dig og et forsikringsselskab, der siger, at de vil give dig en vis mængde fast indkomst på et eller andet tidspunkt i fremtiden. Annuiteter kommer i tre hovedvarianter - fast, indekseret og variabel. Mens en fast livrente giver en fast rente, giver indekserede livrenter et garanteret minimumsafkast og en svingende ydelse baseret på resultaterne af de underliggende investeringer.

Det er de variable livrenter, der får folk til at beskytte mest og skabe "Annuity Illustration Option Illusion", vi er klar til at tale om. Med en variabel livrente specifikt er hele dit afkast baseret på resultaterne af de underliggende investeringer i din underkonto. Det betyder mere risiko, men det betyder også, at du har større potentiale for tilbagevenden.

Her kommer optiske illusioner til spil. Når en finansiel rådgiver forsøger at sælge en variabel livrente, opretter de en illustration der viser potentielt afkast. Når du får disse illustrationer, er de mindst tolv eller fjorten sider lange. Jeg mener, at der er så mange afsløringer og ansvarsfraskrivelser sammen med så meget fint print, som ingen læser.

Mange gange er de fonde, der tilbydes i underkonto af variable livrenter, ikke så store. Der er altid undtagelser fra det, men de vi har snuble over de sidste par år har ikke været stjerne. Og vi har ikke engang fået ind i omkostningerne ved variable livrenter. De fleste af tiden koster variabel livrente alt fra 2 - 3,5% og nogle gange højere.

Det er disse illustrationer, der er bekymrende, for det meste fordi vi har tendens til at fokusere på de viste tal og ikke på virkeligheden. En livrente illustration kan projekt du vil tjene 8 procent afkast på dine penge og et specifikt afkast for resten af ​​dit liv. Mange gange er denne fremskrivning baseret på alt under solen, der går rigtigt, og intet går galt. Med andre ord tilbyder de kun det bedste tilfælde.

Desværre skitserer de fleste annuitetsbilleder ikke løbende gebyrer korrekt. Så du kan rette på din formodede tilbagevenden uden selv at vide, hvor meget du vil betale undervejs.

Få 2017s højeste livrentepriser fra A + ratede flyselskaber og sammenlign!

Annuityskunder kan heller ikke forstå ordet "potentiale". Med en annuitets illustration vises du din potentiel indtjening baseret på et projektion. I virkeligheden kan dit afkast ikke ende med at være overalt tæt på det - især efter at du fratog de uhyrlige gebyrer, vi talte om.

5 Fællesfejlfejl

"Annuity Illustration Optical Illusion" kan være dyrt, hvis du falder for det. Så hvordan kan du undgå at blive offer? Og hvad skal du passe på, når du søger efter investeringer, der giver både garanteret indkomst og hovedbeskyttelse?

Jeg nåede ud til adskillige andre finansielle rådgivere for at få deres optjening på annuiteter. Baseret på deres råd, er disse nogle af de fælles fejl, folk gør, når man ser på livrenter:

# 1: Tro ikke på illustrationer baseret på umulige scenarier.

Mange gange bruger livrente illustrationer tidligere præstationer til at fremstille fremtidige resultater. Da tidligere resultater ikke er en god indikator for, hvad fremtiden har for investeringer, er det en fejltagelse.

Som et eksempel, "falder ikke for en livrente illustration, der bruger historisk obligationspræstation", siger Jose V. Sanchez, finansiel bidragyder for LifeInsuranceToolkit.com.

"Dette er vildledende, da det næsten ikke er matematisk umuligt i dag. Der er ringe håb om, at renten kan falde på den måde illustrationen antyder. Vi er ikke længere i det faldende rentemiljø, hvor disse obligationsbaserede porteføljeillustrationer har opnået deres attraktive afkast. "

# 2: Køb ikke noget, du ikke forstår.

“Nogle af de største fejl, som investorer gør, når man køber en variabel livrente, forstår ikke virkelig produktet, "siger Joseph A Carbone, grundlægger og rigdomsrådgiver for Focus Planning Group i Bayport, New York.

"Oftere end ikke, når jeg taler med en kunde eller kunde, der har købt en annuitet fra en anden institution, forstår de ikke virkelig produktet, og de sælges på kontraktens funktioner."

Som et eksempel, de garanterede indkomst ryttere omtalt som GMIB eller GMWB lyd fantastisk. De garanterer en bestemt vækst på ydelsesbasen hvert år og derefter garanterer en indkomststrøm til påmindelse om deres liv.

"Men de fleste klienter forstår ikke, om de vil tage mere ud end indkomstfordelsesskemaet, de garantier går væk", siger Carbone. "Eller at de betaler næsten 4% i gebyrer pr. År for at få denne garanti."

# 3: Pas på illustrationer, der forudser uhyrlige afkast, med få beskeder om gebyrer.

“Pas på variabel livrente illustrationer, der viser over gennemsnittet markedets ydeevne uden klart offentliggjorte gebyrer ", siger Minnesota Financial Advisor Jamie Pomeroy.

Mæglere, der sælger variable livrenter med en "kontoværdi" og en særskilt "ydelsesbase" er berygtede til at illustrere og understrege succesen af ​​kontrakten baseret på høj gennemsnitlig markedsydelse, bemærker han.

"De illustrerer din ydelsesbasen eller dit fremtidige indkomstbeløb, hvilket stiger dramatisk på baggrund af markedsresultater, ikke værste tilfælde eller endda et gennemsnitsscenarie", siger han. For at finde alle de involverede gebyrer skal du dog grave eller spørge specifikt.

# 4: Glem ikke at overveje længden af ​​dit engagement.

Mens annuitetsgebyrer ofte er skjult dybt i fint print, er et gebyr især et særligt vigtigt overvejende forhold, siger Russ Thornton, grundlægger af Wealthcare for Women.

"Et gebyr, der er ret klart, hvis du leder efter det, er, at dine penge sandsynligvis vil blive bundet i denne livrente i 6-8 år (eller mere), medmindre du er villig til at betale store gebyrer for at få pengene tilbage" siger thornton "De virksomheder, der fremstiller disse produkter gør dette, så de kan tjene penge på de betalte i provisioner til forsikringsagenten, der solgte dig dette produkt til at begynde med."

# 5: Glem ikke at anvende "lugtprøven".

Ifølge North Dakota Financial Advisor og vært hos Retirement Starts Today Radio Benjamin Brandt, maler mange variable livrente brochurer et billede, der ikke engang giver logisk mening.

"Lad os tage en 5% garanteret indkomst udbetaling for eksempel; kontrakten vil sende dig 5% af din akkumulerede ydelse hvert år som pensionsindkomst. Synes simpel nok, men når vi tilføjer 2-3% om året i skjulte gebyrer, synes tingene mindre tydeligt. M & E udgift, rytter gebyrer, underkonto udgiftsforhold, administrationsgebyrer, alle begynder at tilføje op. Tilføj de skjulte gebyrer til din garanterede udbetaling, din kontrakt kunne starte året 8% i det røde! "

Det er her, hvor "lugtprøven" er nyttig. Hvad er sandsynligheden for, at en 60% aktie 40% obligationsportefølje (generelt den obligatoriske investeringsmix) konsekvent vil producere et 8% afkast? Mulig, men ikke sandsynlig.

"Kæmpe i en økonomisk nedgang, og du vil blive efterladt med ensartede betalinger for livet, ikke den stadigt stigende indkomst, der er illustreret i den glatte salgsbrochur, din agent viste dig," siger Brandt.

Afsluttende tanker

Intet af dette er at sige, at alle livrenter er dårlige. I den virkelige verden er der masser af scenarier, hvor købe en type livrente er det smarteste træk.

"Hvis du har bidraget med det maksimale beløb til dine skattefordelte pensionskonti og stadig har penge, du gerne vil øremærke til pensionering, kan du overveje at udnytte en billig udskudt variabel livrente," siger San Diego Financial Planner og grundlægger af Definer Financial Taylor Schulte. "Det kan tjene som et andet skatteudskudt opsparingsmiddel til dine langsigtede mål."

Selvfølgelig kan der være flere tilfælde, hvor en livrente er en smart køb også. Som med enhver anden form for investering, kommer en række faktorer og individuelle kundeoplysninger til spil, når det kommer til at finde ud af den bedste måde at investere på.

Alligevel er det afgørende at undersøge livrenter, før du køber.Vigtigst bør du forstå de mange gebyrer, du betaler for at sikre en garanteret indkomststrøm for livet. For det andet skal du se nærmere på de illustrationer, du præsenteres for at se, om de består den 'lugtest', vi har talt om.

Husk også denne ofte gentagne regel af universet, når det kommer til livrenter og illustrationer:

Hvis noget lyder for godt til at være sandt, er det sikkert.

Populære Indlæg

Kategori Kredit, Næste Artikel

3 kreditfejl Unge mennesker gør (og hvordan man undgår de fejl)
Kredit

3 kreditfejl Unge mennesker gør (og hvordan man undgår de fejl)

Husk at high school klasse du tog på, hvad er en god kredit score rækkevidde og hvordan du opbygger din kredit score? Ingen? Selvfølgelig kan du ikke huske. Du tog ikke en sådan klasse. Desværre udbydes denne form for uddannelse normalt ikke i gymnasiet. Faktisk ifølge undersøgelser udgivet af Credit Karma og Qualtrics, havde kun "en-i-fire (28 procent) [unge voksne] modtaget nogen form for personalekonomisk uddannelse før college.
Læs Mere
Hvorfor skal du kontrollere din kredit rapport regelmæssigt
Kredit

Hvorfor skal du kontrollere din kredit rapport regelmæssigt

Dette er et gæsteblad fra Ryan fra Cash Money Life. Veteran, far, mand, blogger og en altomfattende svulmende fyr. Din kredit rapport er en af ​​de vigtigste finansielle poster, du har, når du ansøger om et lån eller forsøger at leje et hus eller lejlighed. Men din kredit rapport kan også bruges som et redskab til at hjælpe dig med at overvåge eller forbedre din økonomiske situation.
Læs Mere
Er dit kreditkort med disse frynsegoder?
Kredit

Er dit kreditkort med disse frynsegoder?

Mens nogle tror at kreditkort er helt onde, er der nogle kreditkort, der kommer med frynsegoder, der kan være værd at din tid og kræfter. Faktisk har en række kreditkort mindre annoncerede frynsegoder, i modsætning til flyselskabs kreditkortaftaler, som vi alle hører om ofte, er der andre store incitamenter, som mange af os ikke er klar over, er tilgængelige - ingen særlige belønninger eller ekstra gebyrer.
Læs Mere
Bedste hotel kreditkort af 2018
Kredit

Bedste hotel kreditkort af 2018

De bedste co-branded hotel kreditkort kan hjælpe dig med at tjene gratis hotelophold, værelsesopgraderinger og meget mere. Derudover gør nogle hotelkreditkort det nemt at opnå en særlig status, der kan føre til endnu flere fordele. Alligevel er der andre belønninger kreditkort, der fungerer som hotel kreditkort uden nødvendigvis at være tilknyttet en bestemt hotelkæde.
Læs Mere